Contenido del curso

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    1. ¿Qué vas a aprender en estos encuentros?

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Sobre este curso

  • 13 de abril al 20 de mayo
  • Lun, miér y vier 8.30 a 10.30 hs.
  • $180.000.-

Speakers

Andrés Manzur Echave

Institutional Sales Trader en Allaria Ledesma & Cia

Licenciado en Economía y Máster en Finanzas con especialización en Asset Management. Actualmente Director Nacional de Sistema Financiero en el Ministerio de Economía de la Nación.

Juan Pablo Silvera de Deus

Analista financiero Mesa de Dinero en VALO

Maestría en Finanzas y Especialista en Mercado de Capitales, UBA. Licenciado en Economía y se encuentra cursando la carrera de Actuario en Economía (UBA). Se desempeña como analista en la mesa de dinero del Banco de Valores dónde administra la posición de bonos, realiza research de renta fija y brinda soporte técnico a los operadores. Además cuenta con una amplia experiencia en la valuación de títulos públicos y corporativos. Fue profesor del taller sobre calculadora de bonos en el Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC) y actualmente es profesor de Instrumentos de Mercado de Capitales en la Maestría en Finanzas de la Universidad di Tella y en Mercados Financieros Internacionales en la Maestría en Gestión Integral de Riesgos en la UBA

Manuel Oyhamburu

Director de la Fundación Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Licenciado en Economía. Especialista en Mercado de Capitales y Finanzas Cuantitativas. Cuenta con la certificación Next Board que otorga la UCEMA, junto con KPMG y la BCBA. Director de la Fundación Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Secretario de Coordinación Académica de Posgrado de Especialización en Mercado de Capitales de la FCE de la UBA. Profesor de Posgrado en materias vinculadas a finanzas y mercado de capitales en diferentes instituciones de prestigio.

Mariano Merlo

Mg. Director Académico de la Maestría en Gestión Fintech en UB

Licenciado en Economía de la UCA, Especialista en Análisis Financiero de la UB y Magíster en Finanzas con orientación en Mercado de Capitales del CEMA. Profesor de Financiamiento PyMEs y Análisis Fundamental del IAMC. Coordinador Académico del MBA mención Finanzas y Director Académico de la Especialización en Análisis Financiero, Profesor Titular de las materias Finanzas y Valuación de Empresas de la Escuela de Posgrado en Negocios de la Universidad de Belgrano. Director Académico de los cursos de posgrado de Management Financiero, Finanzas para Abogados, Finanzas Personales, Contabilidad y Finanzas para no Especialistas, Evaluación de Proyectos y Valuación de Empresas, de la misma institución. Co- Autor del libro “Análisis Financiero Integral”.

Contenido

  • Análisis Fundamental Análisis de Estados Financieros: Examen profundo de los documentos contables de la empresa: Balance General, Resultados, Estado de Flujo de Efectivo. Métricas para comparar la empresa con su sector: precio beneficio beneficio. Precio/Valor Contable, ROE. Gobierno Corporativo: Ética y estructura de gobierno. Entorno Macroeconómico: Factores externos que afectan la valoración, Tasas de interés e inflación. PIB y empleo. Top-Down y Bottom-Up.

  • Análisis Técnico Conceptos generales. Definición de análisis técnico. Tipos de análisis técnico: Análisis occidental o de barras, Análisis oriental o candlestick. Precios, Volúmenes, Open Interest. Concepto de tendencia. Concepto de Figuras o Patrones. Patrones de reversión. Patrones de continuación. Medias Móviles. Indicadores u Osciladores Matemáticos. Práctica a desarrollar por los asistentes.

  • Derivados Futuros y forwards. Definiciones. Diferencias con las opciones. Liquidación diaria de pérdidas y ganancias. Operaciones a futuro. Opciones financieras. Diferencias con los futuros y forwards. Opciones de compra y de venta. Principales características. Cupos y garantías. Análisis de resultados al vencimiento. Principales usos de las opciones. Armado de opciones sintéticas. Posiciones especulativas y de cobertura. Distintas estrategias combinando opciones. Estrategias direccionales y devolatilidad: “BullSpread”, “BearSpread”, “Butterfly”, “Straddle” y “Strangle”.

  • Renta Fija Mercado de bonos: condiciones de emisión. Introducción al mercado de deuda soberana. Estructura actual de los instrumentos que se negocian en el mercado. Mercado de bonos: principales indicadores I. Valor residual, valor técnico, intereses corridos, renta anual, Yield anual, TIR, paridad. Mercado de bonos: principales indicadores II. Duration, duartion modificada, PPV, PPP, Convexity. Mercado de bonos: principales indicadores III. Riesgos implícitos en los títulos de renta fija. Curva de rendimientos. La curva de rendimientos argentina.

  • Financiamiento a PyMEs Financiamiento e intermediación. Colocación de activos. Formación de precios en los mercados. El financiamiento a través del mercado de capitales. Riesgo. Formas de intermediación. Tipos de activos. Mecanismos de colocación. Introducción a la formación de precios: teorías de la estructura temporal de tasas de interés. SICOLP. Instrumentos representativos de capital. Acciones: clases de acciones y sus derechos. Mercado internacional: Adrs Gds y Eurodrs. Cedears. Deuda On, On PyMEs, VCP, Programas globales y series individuales. Diferentes características de los títulos de renta fija.